Đáo hạn phái sinh là gì? Tại sao nó lại trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư? Sự kiện này không chỉ đơn thuần là ngày kết thúc một hợp đồng mà còn ẩn chứa nhiều yếu tố phức tạp, tác động trực tiếp đến diễn biến thị trường. Hãy cùng khám phá những bí ẩn đằng sau khái niệm này qua bài viết dưới đây nhé!
Mục lục
Đáo hạn phái sinh là gì?
Đáo hạn phái sinh là thời điểm kết thúc hợp pháp của một hợp đồng phái sinh. Khi đến ngày đáo hạn, hợp đồng sẽ tự động chấm dứt và các bên tham gia phải thực hiện nghĩa vụ theo như thỏa thuận ban đầu. Nói cách khác, đây là “hạn sử dụng” của một hợp đồng phái sinh.
Ví dụ: Giả sử bạn mua một hợp đồng tương lai chỉ số VN30 với ngày đáo hạn là 30/06/2024. Điều này có nghĩa là đến ngày 30/06/2024, hợp đồng này sẽ hết hiệu lực. Bạn sẽ phải quyết định có thực hiện giao dịch cơ sở (mua/bán số lượng cổ phiếu tương ứng với chỉ số VN30) hay chỉ thanh toán chênh lệch giá.
Hợp đồng phái sinh đáo hạn thời điểm nào?
Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai
Ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai thường được quy định bởi sàn giao dịch và rơi vào một ngày cụ thể trong tháng. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, hợp đồng tương lai chỉ số VN30 thường đáo hạn vào ngày Thứ Năm của tuần thứ ba trong tháng đáo hạn.
Ví dụ: Nếu hợp đồng tương lai chỉ số VN30 có tháng đáo hạn là tháng 12/2024, ngày đáo hạn sẽ là Thứ Năm, ngày 19 tháng 12 năm 2024.
Ngày đáo hạn quyền chọn
Tương tự hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng có ngày đáo hạn được quy định bởi sàn giao dịch. Thường thì quyền chọn cổ phiếu có ngày đáo hạn là ngày Thứ Sáu cuối cùng của tháng đáo hạn.
Ví dụ: Nếu quyền chọn có tháng đáo hạn là tháng 12/2024, ngày đáo hạn có thể là Thứ Sáu, ngày 27 tháng 12 năm 2024.
Nhà đầu tư cần lưu ý gì vào ngày đáo hạn phái sinh?
Ngày đáo hạn phái sinh là một thời điểm quan trọng đối với các nhà đầu tư. Nhà đầu tư cần lưu ý:
- Theo dõi biến động thị trường: Thị trường có thể biến động mạnh gần ngày đáo hạn. Sử dụng các công cụ phân tích và cập nhật tin tức để đưa ra quyết định kịp thời.
- Quản lý rủi ro: Thiết lập lệnh dừng lỗ (stop-loss) hoặc chốt lời (take-profit) để bảo vệ lợi nhuận và giảm thiểu thiệt hại.
- Tối ưu hóa chi phí: Chi phí giao dịch có thể tăng cao gần ngày đáo hạn. Xem xét các khoản phí này trong kế hoạch giao dịch của bạn.
- Xác nhận thông tin từ sàn giao dịch: Xác nhận lại thông tin từ sàn giao dịch về thời gian và quy trình quyết toán để tránh sai sót.
- Lên kế hoạch tài chính: Xác định nguồn vốn cần thiết và dự trù chi phí phát sinh để chuẩn bị tốt hơn cho ngày đáo hạn.
Đáo hạn phái sinh ảnh hưởng đến thị trường cơ sở như thế nào?
Ngày đáo hạn phái sinh có thể gây ra nhiều biến động trên thị trường cơ sở do một số nguyên nhân chính:
- Điều chỉnh vị thế của nhà đầu tư: Các nhà đầu tư điều chỉnh vị thế để tránh rủi ro hoặc chốt lời, dẫn đến khối lượng giao dịch tăng mạnh và giá cả biến động.
- Thanh khoản giảm sút: Trước ngày đáo hạn, thanh khoản thị trường thường giảm vì nhiều nhà đầu tư đóng vị thế. Thanh khoản thấp khiến giá cả dễ biến động hơn.
- Hoạt động của các tổ chức tài chính lớn: Các tổ chức tài chính lớn thường tái cơ cấu danh mục đầu tư trước ngày đáo hạn, gây áp lực mua hoặc bán mạnh mẽ và ảnh hưởng đến giá cả trên thị trường cơ sở.
- Tâm lý thị trường: Tâm lý lo ngại về biến động giá trước ngày đáo hạn khiến nhiều nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch mang tính phòng ngừa, tạo ra các đợt biến động bất ngờ.
Những câu hỏi thường gặp khi đáo hạn phái sinh
Nếu không đóng vị thế trước ngày đáo hạn thì sẽ xảy ra điều gì?
Nếu không đóng vị thế trước ngày đáo hạn, sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế cho bạn theo cơ chế thanh toán bằng tiền mặt. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải thanh toán hoặc nhận khoản chênh lệch giữa giá đóng cửa của hợp đồng và giá tham chiếu.
Biến động giá của phái sinh gần ngày đáo hạn thường diễn ra như thế nào?
Gần ngày đáo hạn, biến động giá của phái sinh thường tăng lên đáng kể do các nhà đầu tư phải đưa ra quyết định cuối cùng về vị thế của mình. Điều này tạo ra những cơ hội giao dịch hấp dẫn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Có nên giữ vị thế đến ngày đáo hạn không?
Việc có nên giữ vị thế đến ngày đáo hạn hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố như:
- Dự báo thị trường: Nếu bạn dự đoán thị trường sẽ diễn biến theo chiều hướng có lợi cho mình, bạn có thể giữ vị thế.
- Khả năng chịu rủi ro: Nếu bạn không muốn đối mặt với rủi ro biến động giá mạnh gần ngày đáo hạn, bạn nên đóng vị thế sớm hơn.
- Chi phí giao dịch: Cân nhắc chi phí giao dịch khi đóng vị thế sớm.
Trên đây là toàn bộ những thông tin chi tiết trả lời cho câu hỏi đáo hạn phái sinh là gì? Hy vọng bài viết này sẽ đem đến nhiều thông tin hữu ích cho bạn.
Hỗ trợ hồ sơ vay thế chấp tất cả các ngân hàng khu vực Toàn Quốc, nhận mọi hồ sơ khó : nợ xấu, không chứng minh được thu nhập, tài sản Tỉnh, quy hoạch, đất nông nghiệp, diện tích nhỏ, lớn tuổi, gần mộ, hẻm nhỏ,diện tích nhỏ, người vay làm việc nước ngoài …hỗ trợ tư vấn tạo dòng tiền, doanh thu, lên hồ sơ vay vốn, kế hoạch tích lũy tài sản cho cá nhân, doanh nghiệp, xưởng sản xuất, nhà máy, dự án.
Nhận đáo hạn, giải chấp ngân hàng, xin hạn mức, cho thuê hạn mức, chứng minh tài chính,đáo hạn rút tiền mặt thẻ tín dụng,vay kinh doanh, vay tín chấp đến 2 tỷ, cầm cố ô tô nhà đất, vay 3 bên tài sản Tỉnh hạn mức 300tr - 100 tỷ. Liên hệ Dịch vụ tài chính – Daohannganhang.vn Hotline: 0931.346.386 (zalo,viber) tư vấn miễn phí.
Xem thêm:
https://daohannganhang.vn/dich-vu-dao-han-ngan-hang-la-gi/
